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时间:2019-11-08 12:03  编辑:admin
股市流出通常意味着出售。这意味着如果库存不起作用,则会将其出售。
在欧洲战场上有200万年轻美国人返回中国。
美国的生活终于摆脱了战争的黑暗,由于战争局势,国民经济恢复了正常。
美国人仍然不高兴。
除了整页的报纸提醒人们战争不远之外,生产弹药的工厂也已经关闭。在欧洲大陆以外的一场战争中赢得了一个政党的武器和战争物资,并获得了一个完整的彩池。
战争结束时,这些工厂的订单消失了,产量开始下降。
由于战争期间某些规定不见了,因此有一项相关工作。
从战场返回的美军士兵没有得到英雄的待遇,但是相反,他们的家园却认为他们是一个问题。
家庭主妇担心并向丈夫抱怨价格上涨。
预期市场将首先下跌并出售商品期货或股指,等待市场下跌然后再进行买卖以赢得差价。
例如,当前市场价格为10元,卖出(即先卖出),交易几天(或同一天)后价格跌至5元,然后买入并平仓先前开仓的头寸。如果您后来爬到15元,则10-15 = -5就是亏损5元。
股票中没有卖空机制(没有卖空概念,因为您只能在转售前购买)
为了更好地理解的含义,让我们看一下相关的套期保值是什么。
对冲,也称为“对冲销售”,用于防止未来股票投资组合价格下跌。
在这种类型的保险范围内,对冲出售期货合约,期货合约以现金设定期货价格,并将持有股票投资组合的价格风险转移给期货合约的买方。
被套期项目的原因之一是,投资者期望股票市场下跌,但投资者却忽略了卖方持有的股票。为了弥补股票持有的预期损失,您可以缩短股票指数期货。
由于投资者可以控制市场风险的某些部分,因此分类指数期货的出现使对冲的管理比过去更加容易。
这是投资与下标有很大关系的股票的重要帮助。
假设投资者的股票投资组合的风险系数(beta)为1。
5,现值是一千万。
投资者担心下周商务谈判的结果。如果协商不同意,将对市场有害。
因此,设置股票投资组合的现值。
他使用汉森指数期货获得投资。
所需的合同数量应等于股票投资组合的现值乘以其股票风险系数,再除以每份未来合同的价值。
例如,如果期货合约的价格为4000点,则每个期货合约的价格为4000 x 50 = $ 200,000,并且股票组合的系数乘以市场价值1。
5 x 1000万美元= 1500万美元。
因此,出于对冲目的,使用了1500万美元÷200,000美元,即75个合同。
如果谈判破裂并且市场下跌2%,则投资者的股票市值应下降1。
5 x 2%= 3%或$ 300,000。
股市波动后,恒生期货价格还将下跌2%x 4000 = 80点,或80 x $ 50 = $ 4000。
如果投资者在此时购买75张合约,他可以获得75 x $ 4000 = $ 300000,这可以弥补股票投资组合中的损失。
请注意,在此示例中,由于恒生指数将下降(假设股票组合完全符合预期),因此风险因素是准确的。另外,假定期货合约与指数之间的基点或差额保持不变。